【データ分析】2026年今買いのおすすめ投資信託銘柄ランキング

ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）

ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＦＡＮＧ＋インデックス

【市場動向】
株式市場
ナスダック市場は7か月連続で上昇しました。月初には政府機関の閉鎖による景気への悪影響が懸念されたにもかかわ らず、利下げへの期待が株価上昇の押し上げ要因となりました。その後、トランプ米大統領が中国製品への大幅な関税引 き上げを表明し、米中対立再燃が懸念され、株価は一時的に下落しました。月末にかけて、米中協議の進展や、好調な企 業業績、2会合連続での利下げ実施などにより株価は再び上昇に転じました。

【今後の展望・運用方針】
市場展望
AI関連分野の広がりを背景とした業績拡大や緩和的な金融政策の継続への期待から、ハイテク株は今後も堅調な展開を 想定します。GPUの需要が堅調であるとエヌビディアが発表するなど、様々な分野でのAI拡大が期待されています。また、 大手クラウド企業による設備投資の継続的な拡大は、株価の下支え要因になりそうです。一方で、バリュエーション面で の過熱感が意識されやすい状況である点に留意が必要です。

野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）

○ 米国経済は、労働市場の弱さは見られるものの底堅く推移しています。雇用サービス会社のADPが公表する9月の民 間雇用者数は前月差-3.2万人と、8月（同-0.3万人）に続き、2ヵ月連続で減少しました。アトランタ連銀のGDP（国内総生 産）予想では、7-9月期の実質GDP成長率は前期比年率+3.9％（10/27時点）と推計されています。物価面では、9月の CPIが前年同月比+3.0％（8月同+2.9％）と小幅ですが加速しています。10月のFOMC（米連邦公開市場委員会）では、 0.25％の利下げが決定されましたが、雇用の下振れリスクと物価の上振れリスクのどちらを重視するのかは意見が分かれ ており、今後の金融政策の不確実性は高く注視が必要です。
○ 欧州経済は、米国の関税政策の影響は引き続き懸念されるものの、改善傾向が見られます。10月のユーロ圏製造業 PMI（購買担当者景気指数）速報値は景気判断の基準となる50となり、前月から上昇しました。10月のユーロ圏サービス業 PMI速報値は52.6となり、前月から上昇し、市場予想を上回りました。ユーロ圏総合PMI速報値は52.2となり50を10ヵ月連 続で上回っています。ECB（欧州中央銀行）は政策金利を据え置きましたが、今後の米国の関税引き上げの影響と景気や 物価の動向には注視が必要です。
○ 銘柄選択においては、中長期での成長が見込まれる分野として、AI半導体や、通信（インフラ）用半導体、先進運転シ ステム向け半導体などが有望だと考えています。また、AI機能を搭載した自動車やロボットが相次いで市場に投入されて いることからこれらの製品に使われる低消費電力かつ高性能な半導体にも注目しています。足元でAIインフラ投資は研究 開発段階である学習向けから企業業績に貢献する活用向けへと移行しており、更なる拡大が期待されます。これら需要先 の動向が半導体各社の業績に与える影響を考慮しながら銘柄選択を行ないます。

ブラックロック・ゴールド・ファンド

コメント：当社では、今後12ヶ月間における金の取引価格は徐々に上昇していくと予想しています。政府債務の増加、物価上昇、地政学 的リスクの高まり等、過去20年にわたって金価格を支えてきた構造的要因との関連性はより高まっています。金鉱株のパフォー マンスに関しては、生産コストが2021年から2024年の間に大きく上昇しましたが、金価格の上昇に加えて生産コストが安定して きていることから、今後の利益率の見通しについては非常に肯定的に見ています。昨今の金鉱株のパフォーマンスは好調であ りながら、未だ一般投資家の間では関心が低い為、金や過去のバリュエーションと比べても魅力的であると考えています。

三菱ＵＦＪ　純金ファンド

コメント：【ドル建て金価格は上昇、円安もあり基準価額は上昇】 参考指数は9月30日の18,506円から10月31日の20,114円へと上昇しました。Bloombergのデータによれば、1トロイオンス（約 31.1ｇ）当たりのロンドン市場における金価格（「LBMA金価格（午前）」）は、9月30日の3,806.55米ドルから10月31日の4,013.20 米ドルへと上昇しました。 月初から中旬にかけては、米政府機関の一部閉鎖や米中貿易摩擦の激化懸念等を背景に金価格は上昇しました。月後半に かけては、利益確定売り等からやや軟調に推移しました。月を通じて見ると月末時点比較で金価格は上昇しました。 為替市場では、9月30日の1米ドル＝148.11円から10月31日の1米ドル＝154.17円と月末時点の比較で円安ドル高となりました （三菱UFJ信託銀行が公表している為替レート）。当ファンドの投資対象である純金上場信託「金の果実」の取引所終値は、9 月30日の19,000円から10月31日の19,170円と0.9%上昇し、当ファンドの基準価額は0.7%上昇しました。「金の果実」と当ファンド の騰落率の差分は、当ファンドにおいて一定のキャッシュを保有していることや取引コスト等によるものです。なお「金の果実」 の買い需要が極めて優勢となり、「金の果実」の市場価格が「金の果実」の基準価額以上に上昇する局面が生じたため、当 ファンドの基準価額と参考指数に一定の乖離が生じました。

一歩先いく　ＵＳ　テック・トップ２０インデックス

ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　ＡＩテクノロジー

米国エネルギー革命関連ファンドＡコース（為替ヘッジあり）

○当月は、引き続き世界的に原油供給が需要を上回っているほか、OPEC（石油輸出国機構）とロシアなど非加盟の主要産油 国で構成するOPECプラスの有志国が増産を続けていることを背景に、WTI先物ベースで原油価格は前月に続き下落しました。 一方で、冬季の寒冷予報を受けて暖房需要の増加が意識されたことから、ヘンリーハブ先物ベースで天然ガス価格は上昇しま した。
運用チームの米国天然ガス生産に対する中長期的な見通しは変わらず、LNG（液化天然ガス）の輸出や、AI向けデータセン ターの稼働に必要な発電用天然ガスの需要増加を背景に、今後3～5年で米国の天然ガス生産は大幅に増加すると考えられま す。エネルギー市場の調査・分析を行なうウッド・マッケンジー社の見通しによると、今後5年間で約500億米ドル規模のパイプラ イン投資が見込まれています。 長期的には、米国がエネルギー大国としての地位を固め、石油や天然ガスなど炭化水素の生産を持続的に増加させることで、 高品質のMLP企業は恩恵を受けると考えています。そのため、ミッドストリーム企業やMLPは魅力的な投資機会であると見てい ます。
○当ファンドは、米国のエネルギー関連事業等に投資するMLPを実質的な主要投資対象とします。また、エネルギー関連事業 等を行なう企業の株式等に投資を行なう場合があります。組み入れにあたっては、資源価格の変動や景気の影響を比較的受け にくく、安定した収益の獲得が期待できるパイプラインなどの中流事業の銘柄を中心とする方針です。長期的には、中流事業を 営むエネルギー企業とMLPが魅力的な投資機会を提供すると考えています。ボトムアップによる精緻な分析を行ない、バランス シートの健全性や親会社を含むサプライチェーン(供給網）の状況なども評価して投資を行なってまいります。

深セン・イノベーション株式ファンド（１年決算型）

◎今後の見通し
先行きの見通しについては、今後数年間は強気の見方を維持しているものの、市場の調整は年末ごろまで続く可能性 があると考えています。４月から９月にかけて上昇し、10月に利益確定売りが出た中、相場は過渡期にあるとみられま す。今後の強気相場を継続させるためには、相場がある程度調整を終えることが必要で、さらなる上昇サインが出るま で、ある程度の時間が必要と思われます。
しかしながら、長期的な見通しについては、不確実性が取り除かれていると考えています。中国共産党第４回全体会 議では、2026年から2030年までの中国経済・社会発展に関する第15次５カ年計画を審議しており、中国は今後５年間、 成長を続け、より多くの経済目標と技術の進歩を達成すると期待しています。また、米中首脳が韓国で会談し、貿易や 技術面での対立について解決の姿勢を示したことで、地政学リスクに対する投資家の懸念も和らぐ可能性があることか ら、全体的にみれば、強気相場は調整後も続き、上値は大きく、調整局面は買いの好機になると考えています。
11月はポートフォリオの銘柄選択により重点を置くことを想定しています。市場の調整局面が今後数ヵ月続くことが 見込まれる中、質の高い成長株をより多く積み増す好機と考えています。今後は、ＡＩ関連成長株や割安と判断してい るカーボン・ニュートラル銘柄を中心に選好していく方針で、株価が調整する場面では、これらの銘柄をさらに積み増 す予定です。一方、中国のバイオ系企業の革新サイクルが今後数年単位で継続するとの見方から、革新的医薬品関連銘 柄にも注目しています。

グローバル・フィンテック株式ファンド（為替ヘッジあり）

◎今後の見通し
テクノロジーによって実現した技術革新や費用曲線の低下に伴う特定のデフレ要因は、今後３年から５年の間にフィ ンテック企業の単位成長率や、生産性、収益性を押し上げると考えられます。特に、モバイル決済・機器、人工知能 （ＡＩ）、クラウド、ブロックチェーン技術などに基づく戦略により、フィンテック企業はますますその恩恵を受ける ことになるでしょう。なかでも特に、デジタル・ウォレット（モバイル決済）サービスは単なる支払機能を超えた変革 をもたらしつつあります。米国で数千万人、世界で数十億人のユーザーが利用するデジタル・ウォレットは、資産管 理、保険、銀行、個人融資、クレジットカードなどの融資手段、暗号資産や関連商品へのアクセスなどの様々な金融 サービスのゲートウェイとなりつつあります。低い顧客獲得コストや独自データを備え、そしてクロス・セリング（組 合せ販売）の機会に富むことから、投資家は従来の銀行サービスをしのぐプレミアムでこれを評価するとみられます。
その結果、価格交渉力や預貸利ざやといった旧来のビジネス形態に依存する従来型金融サービスの多くは、過去10年 の間に実店舗を主力とする従来型小売がネット販売に押されたのと同様にバリュー・トラップ（割安株が割安のまま放 置され期待リターンが得られにくくなる）に陥る可能性があります。また、これらの革新的なテクノロジーによる生産 効率の向上によりインフレ率は予想より低位で推移すると考えられ、長期金利は過去水準まで上昇しない可能性があり ます。
当ファンドは、金融サービスとテクノロジーの融合を活かし、グローバル経済におけるあらゆる取引や価格移転に影 響を与える銘柄を選好していく方針です。

ｉＦｒｅｅＨＯＬＤ　メキシコ国債（ＭＢＯＮＯ２０４７）

ＨＳＢＣ　インドテック株式インデックスファンド

【市場概況】
当月のインド株式市場は、SENSEX指数が前月末比+5.0％でした。これまで発表された7-9月期の企業決算が概 ね良好な内容であったことや、インドと米国にて2国間貿易協定の締結に向けて話し合いが行われていることが 上昇要因となりました。為替市場では、インドルピーは前月末比で対米ドルではほぼ横ばい、対円では円安進行 から上昇しました。
経済指標では、HSBCインド製造業購買担当者指数（PMI）が8月の59.3から9月は57.7と低下しました。9月の鉱工 業生産は前年同月比+4.0％となり、8月と同率でした。インフレ率は、9月の消費者物価指数（CPI）上昇率が前年 同月比+1.5％と8月の+2.1％から低下しました。

世界バイオ医薬株式ファンド

今後の見通し
関税引き上げが景気や物価に与える影響や地政学リスクなどの不透明要因に加え、薬価引き下げ圧力などについても動向を注 視し続ける必要がありますが、一方で、バイオ医薬品関連株式の見直し買いが続く可能性もあります。景気動向に影響されにくい 成長モデルがあること、技術革新が難病などに適用されて巨額市場を創出すること、高齢化や新興国の人口増と経済水準の高ま りに伴い医療と健康増進への需要が高まること、薬の特許切れによる収益激減を控えた大手企業側による企業や新薬への買収 ニーズが根強いことなど、バイオ医薬セクターは長期的には魅力的な投資先であると当社では考えています。

ＳＢＩ　次世代テクノロジー戦略ファンド

今後の運用方針
トランプ政権の「相互関税」は、最初の提示に比べて引き下げられるケースが多く、「解放の日」当時と比べると市場の反応は小さくなっております。景 気、企業業績、金利等の要因とともに相場の材料として定番化しております。ただし、自由な国際貿易市場に変化が見られましたので、今後、貿易に とどまらず国際的な資本移動、国際通貨価値、国際協調と言った分野への波及に留意しております。目下、関税について、市場の関心は、関税コスト が最終消費者（米国民）へどの程度、いつ転嫁されるかに移っております。経済面で、米国のインフレ上昇、消費低下などによる景気悪化・後退、米 国の関税引き上げの対象となる国々の景気減速・後退等の間接的な影響も懸念されております。関税引き上げによる影響は、企業の関税引き上げ 分の価格転嫁、売上の変化等個別要因が大きく、企業の業績見通し発表を織り込むプロセスが続くと考えられます。貿易以外の分野への間接的な 影響も、具体的な影響度を測るには時間を要すると考えられます。「相互関税」、欧州中央銀行（ECB）の金融政策動向、米連邦準備制度理事 会（FRB）の金融政策動向も相互関税の影響を見極めながら進められると予想されますので、不確実性、複雑性が高まり、先行き見通しの不透明 感が長期にわたり継続する可能性が高まった状況が続いております。依然として、ウクライナ情勢、欧州連合（ＥＵ）主要国の財政支出拡大、中国 の景気動向なども材料として注目されております。こうした様々な材料を注視してまいりたいと考えております。また、足元、トランプ政権の関税措置を巡 る訴訟や米中関係の緊張なども注目されており、注視しております。金融緩和基調のなか、投資家資金は大型ハイテク株とAI関連を中心としたテーマ 株に向かっており、引き続き動向に注意したいと考えます。
私どもは、引き続き、次世代テクノロジー関連企業の中から、テーマ別に関連性の高い企業を選定し投資してまります。

米国製造業株式ファンド

コメント：10月は世界の株式市場にとって重要な転換点となりました。⽶連邦準備理事会（FRB）は2025年で2度目となる利下げを実施、 政策⾦利を0.25%引き下げ3.75%〜4.00%としました。これは、インフレの鈍化と労働市場の軟化を背景に、⾦融政策が緩和⽅ 向へと転じたことを⽰しています。⽶国のインフレ率は前年比約3%まで低下し、雇用の伸びも緩やかとなり、⽶国債利回りが4%を下 回ったことで、リスク性資産が反発しました。FRBは経済指標等のデータ重視の姿勢を強調しましたが、市場はこの利下げを引き締め局 ⾯の終了と受け⽌めています。その結果、より⻑期志向の資産へのシフトが進み、グロース株やテクノロジー株が堅調となる一⽅で、景 気減速懸念から⼩型株や景気敏感株は伸び悩む展開となりました。投資家にとって、短期的な市場環境では選別的な株式投資が 有利とされており、質の⾼いグロース銘柄と割安な景気敏感株のバランスを取りながら、政策・インフレ・地政学的状況の変化に応じて 柔軟性を保つことが重要と考えます。
当ファンドでは、運用戦略に基づき、リサーチを重視した投資判断により、ポートフォリオ運営を⾏っていく⽅針です。

米国分散投資戦略ファンド（５倍コース）

【米国株式市場】
米国株式市場は上昇しました。⾼値警戒感が意識される中、政府機関の閉鎖や、レアアース（希⼟類）や関税率 などをめぐる米中間の緊張の⾼まりにより下落する局⾯がありました。その後は、AI関連市場への投資に関する ニュースや、決算発表で引き続き増益モメンタム（勢い）の堅調さが確認されたことから、株式市場は上昇しま した。また下旬には、利下げ期待や米中⾸脳会談に向けた関係融和期待などもプラス材料となり、S&P500イン デックスは史上最⾼値を更新しました。
【米国債券市場】
米国では、⻑期⾦利（10年国債利回り）は低下しました。⽉前半は雇⽤関連指標の下振れなどを背景に⾦利は 低下しました。米地銀の信⽤不安も意識されて⾦利は⼀時低下幅を広げましたが、下旬にかけては原油価格の上 昇などを受けて上昇しました。FOMC（米連邦公開市場委員会）では利下げが実施されましたが、パウエルFRB （米連邦準備制度理事会） 議⻑の発⾔がタカ派（インフレ抑制を重視する⽴場）的と捉えられて⾦利は上昇し ました。
【米国リート市場】
米国リート市場は、⻑期⾦利低下を背景に中旬まで堅調に推移していましたが、⽉末の業績発表時にガイダンス （会社が発表する業績予想）を引き下げたことにより株価が急落する銘柄が相次ぎ、下落しました。
【コモディティ市場】
Bloombergコモディティ指数は、米中貿易交渉の進展などを背景に穀物や非鉄⾦属を中⼼に上昇しました。⾦ は、雇⽤関連指標の下振れなどを背景とした⾦利低下などから上昇、その後は急上昇の反動もあって下落する も、前⽉末比で上昇となりました。
＜運⽤経過＞
10⽉のパフォーマンスは上昇となりました。株価上昇に加えて⾦の上昇、⾦利低下によりモーゲージ証券がプ ラスに寄与しました。 11⽉の資産配分では、株式（S&P500、NASDAQ100）や⾦の配分を若⼲引き下げ、他資産の配分を引き上げました。

グローバル・スペース株式ファンド（1年決算型）

トータルリターン（1年）：84.34%

基準価額：30,823円（前日比 -1,539円 / -4.76%）

純資産：40,346百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.925%

委託会社：アモーヴァ・アセットマネジメント

投資地域：グローバル

ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　クリーンテック

トータルリターン（1年）：72.23%

基準価額：12,942円（前日比 -465円 / -3.47%）

純資産：3,556百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.792%以内

委託会社：三菱ＵＦＪアセットマネジメント

投資地域：グローバル

ブラックロック・ゴールド・ファンド

トータルリターン（1年）：70.40%

基準価額：20,802円（前日比 -18円 / -0.09%）

純資産：41,302百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：2.20%

委託会社：ブラックロック・ジャパン

投資地域：グローバル

ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　水素エコノミー

トータルリターン（1年）：66.68%

基準価額：18,046円（前日比 -357円 / -1.94%）

純資産：2,271百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.792%以内

委託会社：三菱ＵＦＪアセットマネジメント

投資地域：グローバル

ｉＦｒｅｅＡｃｔｉｖｅ　ゲーム＆ｅスポーツ

トータルリターン（1年）：66.21%

基準価額：35,921円（前日比 -419円 / -1.15%）

純資産：4,743百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.221%

委託会社：大和アセットマネジメント

投資地域：グローバル

ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　ＡＩテクノロジー

トータルリターン（1年）：65.54%

基準価額：18,133円（前日比 -570円 / -3.05%）

純資産：11,116百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.792%以内

委託会社：三菱ＵＦＪアセットマネジメント

投資地域：グローバル

ＷＣＭ　世界成長株厳選ファンド（資産成長型）

トータルリターン（1年）：57.15%

基準価額：20,643円（前日比 -317円 / -1.51%）

純資産：44,360百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.958%

委託会社：朝日ライフアセットマネジメント

投資地域：グローバル

野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）

トータルリターン（1年）：56.34%

基準価額：233,242円（前日比 -4,463円 / -1.88%）

純資産：548,646百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.65%

委託会社：野村アセットマネジメント

投資地域：グローバル

深セン・イノベーション株式ファンド（1年決算型）

トータルリターン（1年）：48.57%

基準価額：19,024円（前日比 +319円 / +1.71%）

純資産：20,930百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.705%

委託会社：アモーヴァ・アセットマネジメント

投資地域：アジア

ＮＡＳＤＡＱ１００　３倍ブル

トータルリターン（1年）：46.86%

基準価額：26,126円（前日比 -1,614円 / -5.82%）

純資産：20,668百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：1.52375%以内

委託会社：大和アセットマネジメント

投資地域：北米

一歩先いく ＵＳ テック・トップ２０インデックス

トータルリターン（1年）：44.13%

基準価額：17,105円（前日比 -387円 / -2.21%）

純資産：35,888百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.495%以内

委託会社：大和アセットマネジメント

投資地域：北米

ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＡＴＭＸ＋

トータルリターン（1年）：43.17%

基準価額：11,181円（前日比 +235円 / +2.15%）

純資産：2,242百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.781%

委託会社：大和アセットマネジメント

投資地域：アジア

ＪＰＭアジア株・アクティブ・オープン

トータルリターン（1年）：34.17%

基準価額：60,102円（前日比 +125円 / +0.21%）

純資産：39,012百万円

分配金利回り：0.77%

信託報酬：1.683%

委託会社：ＪＰモルガン・アセット・マネジメント

投資地域：アジア

米国３倍４資産リスク分散ファンド（年２回決算型）

トータルリターン（1年）：30.06%

基準価額：21,926円（前日比 -195円 / -0.88%）

純資産：349百万円

分配金利回り：0%

信託報酬：0.4675%

委託会社：大和アセットマネジメント

投資地域：北米