地政学リスク具体例ランキング一覧（事例、解決策、日本の株価への影響、上がる投資信託）

はじめに

2026年最新の地政学リスクをランキング形式で徹底解説します。台湾有事や朝鮮半島情勢、中東紛争が日本経済に与える影響を予測し、資産を守るための具体的な投資戦略を提案。金価格の急騰後に起こるリバーサルの注意点や、円安に備えた通貨分散の具体策、外貨建て投資信託の選び方まで網羅しました。今後の世界情勢の変化を先読みし、有事の際に上昇が期待される資産クラスを知ることで、確実な資産防衛を目指しましょう。

目次

地政学リスクとは？

地政学リスク（Geopolitical Risk）とは、地理的な位置関係に起因する政治的、軍事的、社会的な緊張が、特定の地域や世界全体の経済・安全保障に悪影響を及ぼす不確実性のことです。

1. 主な要因

• 軍事衝突・紛争： 国境を接する国同士の戦争や内戦。
• テロ・政情不安： 政権交代や大規模なデモ、テロ攻撃。
• 経済制裁： 国家間の対立による貿易制限や資産凍結。
• 資源の武器化： 石油、天然ガス、半導体などの供給停止。

2. 私たちの生活への影響

3. 現代における重要性

現代はグローバル化が進んでいるため、一箇所での紛争が即座に世界中の物価や物流に波及するのが特徴です。

2026年 地政学リスク事例ランキング

2026年現在、日本が直面している主要な地政学リスクを、経済・安全保障への直接的な影響度が高い順に整理しました。

第1位：台湾有事と中台緊張の激化

（中国、台湾、日本、アメリカ）

リスク内容：中国による台湾への軍事侵攻、または海上封鎖のリスクです。日本のシーレーン（海上交通路）の要所に位置するため、紛争発生時にはエネルギー供給が途絶し、日本国内の安全保障が根底から揺らぎます。

• 歴史的背景：1949年の国民党・共産党の分裂以来の対立。近年の中国の軍事力増強と、2025年末の日本政府首脳による「生存危機事態」への言及が火種となっています。
• 今後の展開：2026年内、中国による台湾周辺での軍事演習が常態化し、偶発的な衝突のリスクが高まっています。経済的にも、対中制裁や貿易停止による「チャイナ・ショック」が懸念されます。

第2位：米中「貿易戦争2.0」と関税障壁

（アメリカ、中国、日本）

リスク内容：アメリカのトランプ政権（第2期）による、中国および同盟国への一律高関税政策です。サプライチェーンの分断（デカップリング）が加速し、日本企業の製造コスト増大と輸出減少を招きます。

• 歴史的背景：2018年からの米中貿易摩擦。2025年の米大統領選後、経済安全保障の名の下に保護主義がより過激化しました。
• 今後の展開：2026年初頭、米連邦最高裁の判断次第で、日本車などへの追加関税も現実味を帯びます。日本は「米国重視」と「中国依存の脱却」の間で、極めて難しい選択を迫られます。

第3位：朝鮮半島の核・ミサイル脅威と体制不安

（北朝鮮、韓国、日本、アメリカ、ロシア）

リスク内容：北朝鮮による核弾頭の量産化と、日本全土を射程に収めるミサイル発射の常態化。また、ロシアとの軍事協力深化により、北朝鮮の軍事技術が飛躍的に向上しています。

• 歴史的背景：朝鮮戦争（1950-53年）の休戦以降、核開発を通じた体制維持を継続。ウクライナ戦争への派兵を通じ、ロシアとの事実上の軍事同盟を構築。
• 今後の展開：2026年、北朝鮮による新たな核実験の可能性。日本の防衛予算増額と、日米韓の防衛協力がさらに加速する局面です。

第4位：中東情勢の泥沼化と石油供給リスク

（イスラエル、イラン、サウジアラビア、パレスチナ、日本）

リスク内容：イスラエル・ハマス間の紛争に端を発する地域紛争の拡大。特にイランがホルムズ海峡を封鎖した場合、日本の原油輸入の約9割が影響を受け、経済に壊滅的な打撃を与えます。

• 歴史的背景：数十年にわたる中東戦争と対立。2023年10月のテロ以降、イラン傘下の武装組織（フーシ派など）による商船攻撃が頻発。
• 今後の展開：紅海からペルシャ湾までの航行リスクが常態化。日本国内では電気代・ガソリン代のさらなる高騰が予想されます。

第5位：重要資源・半導体のサプライチェーン武器化

（中国、東南アジア、日本、アメリカ）

リスク内容：EVバッテリーに必要な重要鉱物（ガリウム、黒鉛、リチウム等）や半導体材料の輸出制限。資源を持つ国が外交上の「カード」として輸出を止める「資源ナショナリズム」です。

• 歴史的背景：2010年の尖閣諸島沖事故後のレアアース輸出規制が代表例。パンデミック以降、物資の供給網そのものが安全保障の対象となりました。
• 今後の展開：2026年は「経済安全保障」の法律が各国で強化。特定国からの調達が困難になり、日本国内での代替生産や「フレンド・ショアリング（同盟国間での供給網構築）」が急務となります。

第6位：サイバー・AI戦争と重要インフラ攻撃

（ロシア、中国、北朝鮮、日本）

リスク内容：電力、金融、交通などの公共インフラに対する国家規模のサイバー攻撃。AIを用いた偽情報の拡散（ディープフェイク）による、日本の世論分断や選挙介入も含まれます。

• 歴史的背景：2022年のウクライナ侵攻前後からのロシア系ハッカーによる攻撃激化。
• 今後の展開：2026年以降、生成AIを悪用した攻撃が高度化し、物理的な軍事行動を伴わない「ハイブリッド戦」が日本の日常を脅かす可能性があります。

第7位：ロシア・ウクライナ戦争の長期化と欧州安全保障の変容

（ロシア、ウクライナ、EU、アメリカ、日本）

リスク内容：戦争開始から4年が経過し、戦況は消耗戦の極致にあります。停戦交渉の機運が高まる一方で、合意内容（領土割譲の有無など）を巡る欧米諸国の足並みの乱れが、新たな火種となっています。日本にとっては対露制裁の継続と、北方領土問題の完全な凍結がリスクとなります。

• 歴史的背景：2022年のロシアによる侵攻。2025年末にトランプ米大統領が「即時停戦」を迫る動きを見せましたが、ウクライナ国内の反発とロシアの要求の乖離により、不安定な均衡が続いています。
• 今後の展開：2026年中に「凍結された紛争」へと移行する可能性があります。しかし、ロシアによるハイブリッド攻撃（サイバー・工作活動）は継続され、欧州の不安定化を通じて世界経済に重荷を与え続けます。

第8位：ベネズエラ情勢の緊迫と南米の資源争奪

（ベネズエラ、ガイアナ、アメリカ、中国、ロシア）

リスク内容：世界最大の原油埋蔵量を誇るベネズエラでのマドゥロ政権の独裁強化と、隣国ガイアナへの領土野心（エセキボ地域侵攻リスク）です。アメリカによる軍事介入の可能性も浮上しており、世界の原油価格を押し上げる要因となります。

• 歴史的背景：2024年の選挙不正疑惑以降、マドゥロ政権が強硬姿勢を維持。2026年初頭、トランプ政権がマドゥロ拘束を示唆するなどの軍事的威圧を強めています。
• 今後の展開：2026年、ベネズエラへの制裁再強化または限定的な武力衝突のリスク。産油国としての混乱は、中東リスクと相まって日本のエネルギーコストをさらに直撃します。

第9位：北極圏・グリーンランドを巡る「冷たい戦争」

（デンマーク、グリーンランド、アメリカ、ロシア、中国）

リスク内容：気候変動による氷の減少で、北極圏の航路と資源（レアアース等）の価値が急騰。アメリカによるグリーンランドへの関与（買収提案の再燃や軍事拠点化）と、ロシア・中国による権益拡大が衝突しています。

• 歴史的背景：トランプ氏がかつてグリーンランド買収を提案。2025年以降、北極圏での軍事演習が激化しています。
• 今後の展開：2026年は北極海航路の商用利用が本格化する一方で、日本のシーレーン代替案としての期待と、中露による覇権争いの激化という二面性のリスクが顕在化します。

第10位：アフリカ・サヘル地域の「テロの震源地」化と資源供給不安

（マリ、ブルキナファソ、ニジェール、ロシア、日本）

リスク内容：サヘル地域諸国での相次ぐクーデターと、西側諸国（仏・米）の撤退。代わってロシア（旧ワグネル）が浸透し、イスラム過激派の活動範囲がギニア湾岸へ拡大しています。日本の重要資源（ウラン等）の調達や開発プロジェクトに支障が出ます。

• 歴史的背景：2020年以降、サヘル諸国で反欧米感情が高まり軍事政権が誕生。
• 今後の展開：2026年はアフリカからの難民流出が加速し、欧州情勢をさらに不安定化させます。また、アフリカのグローバル・サウス諸国が「資源ナショナリズム」を強め、日本企業の権益確保が困難になります。

第11位：南シナ海・ASEAN諸国の「踏み絵」リスク

（フィリピン、ベトナム、中国、アメリカ、日本）

リスク内容：南シナ海におけるフィリピンと中国の衝突が激化。日米がフィリピンを支援する中、ASEAN内部での親中・親米派の分裂が進み、東南アジアの安定が損なわれます。

• 歴史的背景：中国の「九段線」主張と人工島建設。2025年にはフィリピン商船への攻撃が死傷者を伴うレベルまで激化。
• 今後の展開：2026年、日本の海上自衛隊とフィリピン軍の共同訓練が定例化。衝突がエスカレートすれば、日本の対東南アジア投資や物流に甚大な被害が出ます。

第12位：宇宙空間の軍事化と通信インフラリスク

（アメリカ、中国、ロシア、日本）

リスク内容：衛星攻撃兵器（ASAT）の開発や、衛星コンステレーションの妨害リスク。GPSや衛星通信が遮断された場合、日本の経済活動、特に金融や高度な物流システムが麻痺します。

• 歴史的背景：ロシアによる宇宙空間での核兵器搭載の可能性が指摘（2024年）。
• 今後の展開：2026年は「アルテミス計画」などの月探査競争が本格化。月面資源を巡る国際法的な空白地帯が、新たな紛争の舞台となるリスクを孕んでいます。

過去の主要な地政学リスクと市場への影響

過去約80年間の主要な事案を振り返ると、突発的な事件（テロや暗殺など）よりも、長期的な経済構造に影響を与える事案（原油供給制限など）の方が、株価の回復に時間を要する傾向があります。

事象名	発生年月	関係国	最大下落率 (S&P500)	底を打つまで	回復までの期間
真珠湾攻撃	1941年12月	日本、米国	-19.8%	143日	307日
キューバ危機	1962年10月	米国、ソ連、キューバ	-6.6%	8日	18日
ケネディ大統領暗殺	1963年11月	米国	-2.8%	1日	1日
第4次中東戦争（第1次オイルショック）	1973年10月	イスラエル、アラブ諸国、米国	-17.1%	75日	約4年（※）
イラクのクウェート侵攻	1990年8月	イラク、クウェート、米国	-16.9%	71日	189日
米国同時多発テロ (9.11)	2001年9月	米国、アフガニスタン（アルカイダ）	-11.6%	11日	31日
イラク戦争	2003年3月	米国、イラク	-14.7%（※開戦前を含む）	約30日	約150日
ロシアによるウクライナ侵攻	2022年2月	ロシア、ウクライナ、米国、EU	-7.1%	13日	23日
イスラエル・ハマス衝突	2023年10月	イスラエル、パレスチナ	-4.5%	14日	19日

※1973年のオイルショックは、インフレ（物価高）と景気後退が重なったため、株価が元の高値に戻るまで非常に長い時間を要しました。

データから読み解く特徴

• 初動の早さ： 多くの地政学イベントでは、発生から1〜2週間以内に株価が最安値を記録します。
• 回復のパターン： 経済の根幹（エネルギー供給や物流）が破壊されない限り、1〜2ヶ月以内に市場は「新しい日常」を織り込み、回復に向かいます。
• 例外： 戦争が「スタグフレーション（不況下の物価高）」を招く場合は、地政学リスクが「経済リスク」に転換し、長期的な弱気相場に繋がります。

投資家としての心構え

過去の統計（LPLリサーチ等）によれば、地政学ショックによる1日平均の下落率は-1.1%程度です。過度に恐れて狼狽売り（パニック売り）をするよりも、歴史的な回復力の早さを念頭に置き、冷静にポートフォリオのバランスを維持することが重要です。

過去の地政学リスク：解決と沈静化のプロセス

地政学リスクの「解決」には、明確な勝利・終結がある場合と、問題が残ったまま市場が慣れてしまう（織り込む）場合があります。

1. 軍事的決着・圧倒的勝利による解決

• 真珠湾攻撃（太平洋戦争）： 1945年8月の日本の無条件降伏により終結。米国を中心とした連合国軍の勝利により、物理的な脅威が消滅しました。
• イラクのクウェート侵攻（湾岸戦争）： 1991年、多国籍軍による「砂漠の嵐作戦」が実施され、圧倒的な武力でイラク軍をクウェートから撤退させ、短期間で停戦に至りました。
• イラク戦争： 2003年、米軍を中心とした有志連合がイラクに侵攻し、サダム・フセイン政権を崩壊させました。大規模な戦闘は早期に終了しましたが、その後の治安悪化が長期的なリスクとして残りました。

2. 外交交渉・対話による回避

• キューバ危機： 米ソの首脳（ケネディとフルシチョフ）による秘密交渉の結果、ソ連がキューバからミサイルを撤去し、米国はトルコからミサイルを撤去すること、およびキューバに侵攻しないことを約束し、核戦争を回避しました。

3. 政治的枠組みの構築と市場の適応

• 第4次中東戦争（第1次オイルショック）： 1974年にイスラエルとエジプト・シリア間で兵力引き離し合意が成立し、アラブ石油輸出国機構（OAPEC）が石油禁輸を解除したことで物理的な供給不安が解消されました。
• 米国同時多発テロ (9.11)： アフガニスタンへの軍事侵攻（報復）と、世界的な対テロ法整備、空港警備の強化などにより、「テロの常態化」に対する防衛体制が構築され、市場心理が安定しました。

4. 現在も「未解決」ながら市場が織り込んでいるもの

• ロシア・ウクライナ戦争： 明確な解決には至っていませんが、欧州の天然ガス調達先の変更（ロシア依存からの脱却）が進み、エネルギー価格がピークアウトしたことで、経済的なリスクとしては「織り込み済み」の状態になっています。
• イスラエル・ハマス衝突： 戦闘は続いていますが、中東全域を巻き込む大戦に発展する兆しが抑制されている間は、市場はこれを「局地的リスク」として処理しています。

事案別：解決のキーワードまとめ

事象名	解決・沈静化の決め手	その後の市場への影響
キューバ危機	米ソ首脳の妥協と合意	急速な安堵感による株価急回復
オイルショック	禁輸解除と省エネ技術の開発	インフレ定着による長期停滞
湾岸戦争	多国籍軍による迅速な武力行使	不確実性の解消による株価上昇
9.11テロ	報復攻撃の開始と安全保障の強化	1ヶ月程度でショックから回復

教訓： リスクが「解決」しなくても、その影響を回避する手段（代替エネルギーの確保や、新しい防衛体制など）が確立されると、市場は落ち着きを取り戻す傾向にあります。

現在進行形の地政学リスクと期待される解決シナリオ

これら4つのリスクは、複雑な利害関係が絡み合っており、単一の解決策ではなく複数の段階を経て沈静化することが期待されています。

1. ロシア・ウクライナ戦争

• 期待される解決： 「領土の凍結」を伴う停戦交渉。
• 具体的プロセス： 第2次トランプ政権の仲介により、現在の前線で戦闘を停止し、ウクライナのNATO加盟を一定期間延期する代わりに、将来の安全保障を確約するという「朝鮮半島型」の停戦が現実的な落とし所として議論されています。
• 課題： 奪われた領土の扱いについて、ウクライナ国民の合意形成が最大の障壁です。

2. 中東情勢（イスラエル・イラン・ハマス）

• 期待される解決： 「二国家解決」の再始動と、イランとの非公式な共存。
• 具体的プロセス：
  • 人質解放を伴うガザ地区の恒久停戦。
  • サウジアラビアとイスラエルの国交正常化を通じた、イラン包囲網の構築による軍事行動の抑制。
  • パレスチナ自治政府によるガザ統治の再建。
• 課題： イスラエル現政権の強硬姿勢と、イランの代理勢力（ヒズボラ、フーシ派）の制御。

3. 台湾海峡・米中対立

• 期待される解決： 「現状維持（ステイタス・クオ）」の継続と経済的なガードレールの設置。
• 具体的プロセス： 軍事的な解決ではなく、米中首脳間の対話を維持し、衝突を避ける「ガードレール」を構築すること。また、中国にとって「台湾統一のコスト（制裁や軍事損失）」が「利益」を上回り続ける状態（抑止力）を維持することです。
• 課題： 中国の国内経済悪化に伴うナショナリズムの高揚が、予測不能な行動を招くリスク。

4. ベネズエラ情勢

• 期待される解決： 「民主的な政権交代」または「経済制裁をカードにした譲歩」。
• 具体的プロセス： 米国による極限の制裁（石油封鎖）を背景に、マドゥロ政権が野党側と公正な選挙のやり直し、あるいは権力委譲に合意すること。あるいは、米国が「石油供給の安定」を優先し、一定の政治妥協を条件に石油輸出を再認可する現実的路線への転換です。
• 課題： ロシアや中国がマドゥロ政権を支援し続けており、米国の制裁効果が限定的になる可能性。

まとめ：解決に向けた共通の鍵

リスク要素	解決を左右する重要因子
米国の外交方針	「世界の警察官」として介入するか、自国利益優先で交渉を急ぐか。
エネルギー代替	化石燃料への依存度を下げ、産油国の政治的影響力を弱める。
経済安全保障	サプライチェーンを分散し、特定の国からの「脅し」を無効化する。

投資への示唆： これらの解決シナリオが動き出す際、市場は「不確実性の解消」として大きく反発する傾向があります。特に、停戦交渉の具体的な進展は、原油価格の下落と株価の上昇をもたらす強力な材料となります。

地政学リスクが日本に与える主な影響

日本は「四方を海に囲まれた資源乏しい貿易立国」であるため、地政学的な緊張はダイレクトに国民生活と経済を直撃します。主な影響は以下の4つの観点に分類されます。

1. エネルギー・資源価格の上昇（コストプッシュ・インフレ）

中東やベネズエラ、ロシアなどの産油・産ガス国で緊張が高まると、エネルギー自給率が低い日本は最も影響を受けます。

• 電気・ガス代の高騰： 発電燃料（火力発電）の輸入価格が上がり、家庭や企業の固定費が増大します。
• ガソリン価格の上昇： 物流コストが上がり、あらゆる製品の価格転嫁（値上げ）を引き起こします。

2. サプライチェーン（供給網）の分断

特に台湾海峡や南シナ海は、日本にとっての「海上交通路（シーレーン）」の要所です。

• 半導体・部品不足： 台湾情勢の悪化により、世界シェアの高い先端半導体が入らなくなると、日本の自動車・家電メーカーの生産がストップします。
• 物流の停滞： 紛争を避けるための航路変更（遠回り）により、納期遅延や輸送費の急騰が発生します。

3. 食料安全保障のリスク

日本の食料自給率（カロリーベース）は約38%と低く、地政学リスクは「食」を脅かします。

• 輸入食料の価格高騰： ウクライナ情勢のような穀倉地帯の混乱は、小麦や食用油などの価格を押し上げます。
• 肥料の供給不足： 肥料原料の多くを輸入に頼っているため、生産地での制裁や紛争が翌年の国内農産物の価格に波及します。

4. 金融市場・為替への影響

世界的な緊張が高まると、投資資金の動きが激しくなります。

• 「有事の円買い」の変化： かつてはリスク回避として円が買われましたが、現在は「資源安・円安」の構図が強く、輸入コストをさらに高める円安が進むリスクがあります。
• 株価の連鎖安： 米国株などの下落に引きずられ、日本の株式市場も不安定になります。

地政学リスクへの日本の対応策

対策分野	具体的な取り組み
エネルギー	再生可能エネルギーの導入拡大、原子力発電の再稼働、調達先の多角化。
産業	「国内回帰」による製造拠点の整備、半導体工場の誘致（TSMC熊本工場など）。
経済安全保障	重要物資（蓄電池、鉱物など）の備蓄と、特定国への依存度低減。

まとめ

日本にとって地政学リスクは、単なる政治の議論ではなく、「物価高」や「製品の品切れ」として私たちの財布や生活を直接脅かすものです。個人としては、インフレに強い資産への分散投資や、家計のエネルギー効率向上などの自衛策が求められます。

地政学リスク悪化時に注目される投資信託カテゴリー

地政学リスクが顕在化すると、市場では「リスクオフ（回避）」の動きが強まります。一般的に株価は下落しやすいですが、以下の特定分野に投資する投資信託は価格が上昇する傾向にあります。

1. 金（ゴールド）関連ファンド

（コモディティ・貴金属）

金は「有事の金」と呼ばれ、国家間の紛争や通貨不安が起きた際に最も買われやすい資産です。無国籍資産であるため、特定の国の経済破綻の影響を受けにくい特徴があります。

• 上昇の理由： 通貨（円やドル）への信用が低下する中、現物資産としての価値が再評価されるため。
• 投資信託の例： 金価格に連動するインデックスファンド、または産金株（金鉱山会社）に投資するファンド。

2. エネルギー・資源関連ファンド

（原油、天然ガス、鉱物資源）

地政学リスクの多くは、中東やロシアなどの資源国で発生します。供給網が遮断される懸念が生じると、エネルギー価格が急騰します。

• 上昇の理由： 供給不足への懸念から原油や天然ガスの先物価格が上昇し、関連企業の収益期待が高まるため。
• 投資信託の例： WTI原油価格連動型、グローバル・エネルギー株式ファンド。

3. 防衛・軍事関連セクターファンド

（アメリカ、日本、欧州の国防産業）

紛争リスクが高まると、各国が防衛予算を増額させるため、防衛装備品を製造する企業の業績に直結します。

• 上昇の理由： 各国政府による防衛受注の増加、軍事技術開発への投資加速が期待されるため。
• 投資信託の例： 米国の軍需産業（ロッキード・マーティン等）を含むテーマ型ファンド。

4. 米国債・先進国債券ファンド（為替ヘッジなし）

（アメリカ、日本）

世界的な大混乱期には、最も安全とされる「米国債」に資金が逃避します。また、日本円が「安全資産」として買われる（円高）局面と、資源高による「悪い円安」が拮抗しますが、ドル建て資産は強い防衛力を持ちます。

• 上昇の理由： 株式市場から引き揚げられた資金が、相対的に安全な債券市場に流れ込み、債券価格が上昇するため。
• 投資信託の例： 米国長期債券ファンド、先進国債券インデックス。

5. サイバーセキュリティ関連ファンド

（IT・セキュリティ企業）

現代の地政学リスクは物理的な衝突だけでなく、サイバー攻撃を伴います。国家レベルの攻撃から企業やインフラを守る需要は、有事において急増します。

• 上昇の理由： 防衛の一環として、政府・企業のセキュリティ予算が最優先で確保されるため。
• 投資信託の例： グローバル・サイバーセキュリティ株式ファンド。

地政学リスクにおける投資の罠と「リバーサル」の正体

地政学リスクを追いかける投資は、タイミングを誤ると大きな損失を被る可能性があります。以下の3つのポイントで詳しく解説します。

1. 「イベント・ドリブン」投資の難しさ

（予測困難な政治的決断）

イベント・ドリブン（Event-Driven）とは、特定の出来事（紛争、選挙、政策変更など）をきっかけに市場が動くことを指します。

• 実体経済との乖離： 企業の業績（ファンダメンタルズ）に関係なく、恐怖心や憶測だけで価格が動くため、合理的な価格予測が困難です。
• 情報の非対称性： 攻撃の開始や停戦の合意は、国家の最高機密です。個人投資家がニュースを知った時点では、すでに価格に織り込み済み（材料出尽くし）となっているケースが多々あります。

2. 「リバーサル（反転）」のリスク

（「噂で買って、事実で売る」の格言）

地政学リスクで急騰した資産は、問題が解決に向かう兆しが見えた瞬間に、凄まじいスピードで下落します。これを「リバーサル」と呼びます。

• 利益確定の連鎖： リスクを懸念して「金」や「原油」を買っていた投資家が一斉に売却に転じます。例えば、和平交渉が始まったという一報だけで、数分以内に価格が10%以上急落することもあります。
• オーバーシュートの修正： 恐怖で過剰に買われすぎた（割高になった）価格が、適正価格に戻るプロセスは非常に急激です。

3. 分散投資としての適切な組み入れ方

（「守り」としてのポートフォリオ管理）

地政学リスク対策の投資信託は、利益を狙う「攻め」ではなく、資産全体を守る「保険」として考えるのが一般的です。

• 資産配分の比率： ポートフォリオ全体に対して、金や資源関連を5%〜10%程度に留めるのがセオリーです。これを超えると、平時に株式市場が好調な局面で、全体のパフォーマンスを大きく下げる要因（ドラッグ）になります。
• 相関関係の利用： 株が下がる時に金が上がるという「負の相関」を利用することで、資産全体の変動幅（ボラティリティ）を抑えることが真の目的です。

【まとめ】投資家が取るべきスタンス

「有事が起きてから買う」のは、多くの場合で遅すぎます。地政学リスク対策は、世界が平和に見える時にこそ、以下のステップで準備しておくべきものです。

• 積立投資の継続： 短期的な上下に惑わされず、低コストの全世界株・債券インデックスを軸にする。
• 現金の確保： 有事には現金（キャッシュ）の価値も相対的に高まります。投資に回さない「生活防衛資金」を厚めに持つことが最大の防御です。
• 出口戦略の策定： 万が一、金や資源ファンドが急騰した場合は、欲をかかずに一部を利益確定し、元の資産配分に戻す（リバランス）ルールを決めておくことが重要です。

過去の紛争時における金価格の変動とリバーサルの実例

地政学リスクが顕在化した際、金価格は「急騰（リスクオフ）」した後に、必ずと言っていいほど「急落（リバーサル）」を経験します。代表的な3つの事例を挙げます。

事例1：2022年 ロシア・ウクライナ侵攻

（短期的な暴騰と利益確定の売り）

【動き】 2022年2月24日の侵攻開始直後、金価格は安全資産への逃避資金により急騰し、3月には当時の最高値圏である1オンス＝2,000ドルを突破しました。

• ピーク： 2022年3月上旬（約2,070ドル）
• リバーサルの要因： 戦争の長期化が認識され、市場の関心が「有事」から「米国の利上げ（インフレ対策）」へ移行したこと。
• その後の展開： わずか半年後の2022年9月には1,600ドル台まで下落（約20%の下落）。有事で飛びついた投資家は大きな含み損を抱える結果となりました。

事例2：1990年 湾岸危機（クウェート侵攻）

（典型的な「噂で買って事実で売る」）

【動き】 イラクがクウェートに侵攻した際、石油ショックへの懸念から金価格は短期間で20%近く急騰しました。

• ピーク： 侵攻直後の1990年8月〜9月。
• リバーサルの要因： 1991年1月、多国籍軍による「砂漠の嵐作戦（軍事介入）」が実際に始まると、不透明感が払拭され、金は猛烈に売られました。
• その後の展開： 戦争開始からわずか数日で金価格は侵攻前の水準まで暴落。軍事行動の「開始」がリバーサルの合図となりました。

事例3：2001年 9.11同時多発テロ

（パニックによるスパイク現象）

【動き】 テロ発生直後、NY市場は大混乱に陥り、金価格は1日で約6%も跳ね上がる「スパイク」を見せました。

• ピーク： 事件直後の数日間。
• リバーサルの要因： 市場が再開し、金融当局による流動性供給が行われたことでパニックが鎮静化。
• その後の展開： 数週間でテロ直前の水準まで戻りました。その後、アフガン戦争への発展により長期的な上昇トレンドに入りますが、初期の「パニック買い」分は即座に剥落しました。

シミュレーションから学ぶ「リバーサルの法則」

過去のデータから、地政学リスクによる価格変動には以下の法則性が見て取れます。

フェーズ	市場の反応	投資家の心理
1. 予兆期	じわじわと上昇	「もしかしたら起きるかも」という不安
2. 発生直後	垂直に急騰（スパイク）	「とにかく買わなきゃ」というパニック
3. 膠着・解決期	急落（リバーサル）	「材料出尽くし」「現実的な経済指標への回帰」

投資戦略への応用

これらのシミュレーションに基づくと、個人投資家が取るべき賢明な行動は以下の通りです。

• ニュースを見てから買わない： 報道が出た瞬間が価格のピークである可能性が極めて高いです。
• 逆張り（利益確定）の勇気： 保有している金関連の投資信託が、ニュースをきっかけに20%以上急騰したなら、それは絶好の「売り場」かもしれません。
• 長期保有と割り切る： 短期の上下（リバーサル）を無視し、ポートフォリオの5%を常に金に割り当てておくことで、精神的な安定を得る。

通貨分散（外貨資産保有）の具体策と戦略

日本は「資源を輸入に頼る国」であるため、周辺地域で地政学リスクが高まると、エネルギー価格高騰に伴う「悪い円安」が進行しやすくなります。円以外の通貨を持つことは、資産の購買力を守るための必須戦略です。

1. 外貨建てインデックスファンドの活用

（米国株・全世界株インデックス）

最も手軽で効果的な方法です。「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」などの投資信託は、中身がドルやユーロなどの外貨資産で構成されています。

• メリット： 円建てで購入しても、実質的には世界中の通貨に分散しているのと同じ効果が得られます。円安が進むと、評価額が押し上げられます。
• 具体策： 新NISA（成長投資枠・つみたて投資枠）を活用し、資産の一定割合を「為替ヘッジなし」の外国株投信に割り当てる。

2. 米国債（生債券）または米国債券ETF

（米ドル、米国政府の信用）

地政学リスクが極限まで高まった際、世界中の資金が最終的に逃げ込む場所は「米ドル」と「米国債」です。株が暴落する局面でも、米国債は価格が上昇しやすく、強力なクッションになります。

• メリット： ドル建てで利息を受け取れるため、円の価値が下がっても生活費や再投資の源泉を確保できます。
• 具体策： 証券会社で「米国既発債」を直接購入するか、米国債券ETF（例：AGG、BND、TLTなど）を保有する。

3. 外貨預金と「デジタルドル」の検討

（米ドル、ステーブルコイン）

投資信託のような価格変動を避けたい場合、現金のまま外貨を持つ手法です。最近では、米ドルに価値が連動する暗号資産（ステーブルコイン）を保有する動きも一部で注目されています。

• メリット： 即時性があり、為替変動による資産防衛に特化しています。
• 注意点： 外貨預金は預金保険制度（ペイオフ）の対象外であることが多いため、金融機関の信用力に注意が必要です。

【シミュレーション】有事における円安と購買力

もし日本周辺で緊張が高まり、原油価格が急騰した場合の資産推移のイメージです。

資産の種類	円安・資源高の影響	資産防衛の効果
日本円預金のみ	物価高で価値が実質目減り	×（守れない）
金（ゴールド）	有事の買いで価格上昇	◎（強力な防衛）
米ドル資産	為替差益により円建て価値上昇	○（購買力を維持）

4. 「為替ヘッジ」を選択しない重要性

通貨分散を目的とする場合、投資信託の「為替ヘッジあり」を選ばないことが重要です。為替ヘッジをしてしまうと、円安による利益（円安メリット）を打ち消してしまうため、地政学リスク対策としての効果がなくなります。

戦略の黄金律：
日本の地政学リスクを恐れるなら、「日本円以外の資産（外貨）」と「国という枠組みを超えた資産（金）」を組み合わせることが、最も歴史的に有効な対策です。

今後警戒すべき地政学リスクのタイムライン予測

2026年以降、特に「力による現状変更」の試みが加速すると予測される3つの主要リスクを挙げます。

1. 台湾海峡・南シナ海：2027年「建軍100周年」リスク

（中国、台湾、アメリカ、日本、フィリピン）

予想時期：2026年後半 〜 2027年

何が起こるか：中国共産党が掲げる「2027年までの軍近代化目標（建軍100周年）」に向け、台湾への軍事的圧力がピークに達します。全面侵攻に至らずとも、台湾を経済的に干上がらせる「海上封鎖」や、金門島などの離島占拠が現実味を帯びます。

• 日本への影響：沖縄県・先島諸島周辺での緊張が極限に達し、民間船の航行不能や、日本のサプライチェーンの完全停止が懸念されます。
• 経済的トリガー：中国の不動産バブル崩壊などの国内不満を外に向けるため、ナショナリズムを煽る動きが強まります。

2. 朝鮮半島：2026年中の「第7次核実験」と軍事挑発

（北朝鮮、ロシア、韓国、日本）

予想時期：2026年中

何が起こるか：北朝鮮がロシアからの技術供与を背景に、核弾頭の小型化・軽量化を完成させるための最終的な核実験に踏み切る可能性があります。また、韓国との「北緯38度線」付近での限定的な砲撃戦や、サイバー攻撃による金融システム混乱が予想されます。

• 日本への影響：Jアラートの常態化による社会不安、および日本の防衛政策の抜本的な転換（敵基地攻撃能力の行使判断など）を迫られる事態となります。
• 背景：ロシア・ウクライナ戦争における対露協力の「見返り」として、北朝鮮が最新の軍事技術を手に入れることで、軍事バランスが崩れています。

3. 中東：2027年〜「イラン核保有」と周辺国の核ドミノ

（イラン、イスラエル、アメリカ、サウジアラビア）

予想時期：2027年 〜 2028年

何が起こるか：イランが実質的な核兵器保有国となる「核の閾値（いきち）」を越えると予測されます。これに対し、イスラエルがイラン国内の核施設を空爆するシナリオ、あるいはサウジアラビアなどの周辺国が自衛のために核開発を開始する「核ドミノ」が発生します。

• 日本への影響：中東全域が極めて不安定になり、ホルムズ海峡の封鎖リスクが数ヶ月単位で続く可能性があります。原油価格は1バレル150ドルを超える「第3次オイルショック」級の打撃となります。
• 背景：欧米諸国の介入能力の低下を見越し、地域大国が自国の覇権を追求する動きが止まらなくなります。

【まとめ】2026年以降のリスク予測一覧表

時期	地域	予測される事象	警戒レベル
2026年	朝鮮半島	核実験・ミサイル発射の激化	★★★★☆
2027年	台湾・南シナ海	海上封鎖・離島占拠リスク	★★★★★
2028年以降	中東	核拡散と地域大戦の懸念	★★★★☆
随時	グローバル	AIを用いた偽情報・サイバーテロ	★★★★★

これらのリスクは、個別に起きるのではなく、互いに連動（例：中東で有事が起きている隙に台湾で動く）する「同時多発有事」の危険性を孕んでいます。日本にとっては、今後5年が戦後最も厳しい安全保障環境となります。

UAII

北極圏の氷床の下には、既存の埋蔵量を遥かに凌駕する未知の巨大ガス田と古代ウイルスが眠っており、気候変動による採掘競争が新たな生物学的地政学リスクを引き起こすという説が一部の専門家の間で囁かれています。

UAIIとは

関連サイト

台湾有事の確率は？Xデーは2027年、AIの可能性（高市発言、日本） 【ガソリン高騰】ベネズエラと米国が戦争？トランプ政権とロシアと中国の情勢 なぜイラン反政府デモ（抗議、ハメネイ師、現在の情勢、わかりやすく）

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