米国債への投資を検討中の方へ。2025年以降の利回り見通しや、為替ヘッジの有無による影響、ブルベア型ファンドの特徴まで徹底解説。NISA対応のおすすめ米国債投資信託も比較し、初心者にもわかりやすく解説しています。最新のランキングや利回り情報で最適な米国債ファンド選びをサポートします。
各ファンドの特徴と、投資すべきタイミングを以下に整理しました。目的や相場環境に合わせてファンドを選ぶ参考にしてください。
| ファンド名 | 分類 | 投資に適した状況 |
|---|---|---|
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス （サクっと米国総合債券） |
米国総合債券型 | 金利が安定し、景気減速が意識される場面で安定収益を狙う際に最適 |
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス（年4回決算） （サクっと米国総合債券（分配重視型）） |
米国総合債券型・分配型 | 配当重視の投資家向け。金利が安定している時のインカムゲイン狙い |
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国ハイイールド債券インデックス（年4回決算） （サクっと米国ハイイールド債（分配重視型）） |
ハイイールド債（高リスク・高リターン） | 景気が回復局面でリスクを取って高利回りを狙いたい時 |
| フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（資産成長型） | ハイイールド債 | インフレが落ち着き、信用リスクが低下しているタイミング |
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国投資適格社債（1-5年） （サクっと米国適格債（1−5年）） |
短中期投資適格債 | 短期金利が高いが、リセッションリスクがある時の防御型運用に |
| ｉＦｒｅｅＨＯＬＤ 米国国債（T-Zero2044） | 超長期米国国債 | 長期的な金利低下（利下げ）局面で大きな値上がり益を狙う時 |
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国ハイイールド債券インデックス （サクっと米国ハイイールド債） |
ハイイールド債 | 分配なしの成長重視型。インフレ鈍化時の高利回り狙い |
| フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド（毎月決算） | ハイイールド債（毎月分配） | 定期的なインカムを求める高齢者や分配好きの投資家に |
| ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国短期国債ファンド （サクっと米ドル） |
米国短期国債 | 金利が高止まりしている時のキャッシュ代替や守りの資産として |
| ＧＳ ハイ・イールド・ボンド・ファンド | ハイイールド債 | 米国の景気が堅調な時に高金利収益を狙いたい投資家向け |
| ＭＨＡＭ ＵＳインカムオープンＡ/B/毎月決算コース | 為替ヘッジあり/なし、分配型 | 円高リスクを避けたい時は為替ヘッジあり、円安トレンド時はヘッジなしを選択 |
| Ｏｎｅ−ドルマネーファンド | 短期米ドル債券ファンド | 金利高止まり・為替も安定しているタイミングで守備的に資産を置きたい時 |
| Ｏｎｅ−米国ハイイールド債券ファンド（複数通貨コース） | ハイイールド債・通貨選択型 | 為替の動向に合わせて通貨を選ぶ柔軟運用が可能。 例：円安なら米ドル、資源高ならブラジルレアルなど |
| みずほＵＳハイイールドオープン（為替ヘッジあり） | ハイイールド債・為替ヘッジあり | 米国高利回り債券を為替リスクを抑えて保有したいときに最適 |
以下、ブルベア型の米国債の投資信託の特徴などを示します。
| ファンド名 | 運用会社 | 信託報酬（目安） | 為替ヘッジ | 純資産（億円） | 基準価額など | 特徴 | 主なリスク |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| auAM 米国債スーパーロング・ブル３倍・米ドルプラスコース | auアセットマネジメント | 約0.43％（管理費用含） | 実質ヘッジなし（米ドル保有あり） | — | 純資産の3倍の米国超長期債先物＋米ドル現金（米ドル保有） | 純資産の3倍のレバレッジをかけ、対象債券の3倍相当の値動きを目指す | 大きな価格変動、為替変動リスク、先物ロールコスト等 |
| auAM 米国債スーパーロング・ブル３倍・円コース | auアセットマネジメント | 約0.4334％（税込） | 為替ヘッジあり | 3.39億円 | 基準価額 9,618円（8/5） 前日比 +61円（+0.64％） | 純資産の3倍の米超長期債先物による3倍ブル／為替ヘッジ型 | 中長期では値下がり傾向、為替ヘッジコスト、基準価額の大幅変動 |
| 野村‑野村ブル・ベア セレクト９（米国国債４倍ベア９） | 野村アセットマネジメント | 年率 約1.155％ | 為替ヘッジあり | 約2.65億円 | 基準価額 約11,783円 前日比 –29円 | 米国長期債の下落時に4倍の値動きを目指すベア型 | 債券価格上昇局面での損失拡大、先物ロールコスト、流動性リスク |
| 野村‑野村ブル・ベア セレクト９（米国国債４倍ブル９） | 野村アセットマネジメント | 年率 約1.155％ | 為替ヘッジあり | 約2.65億円 | 基準価額 約11,783円 前日比 −29円 | 米国長期債の上昇時に4倍の値動きを目指すブル型 | 金利上昇時に大きな損失、先物コスト、為替ヘッジの不完全性 |
米国債（U.S. Treasuries）とは、アメリカ政府が発行する国債のことです。
世界で最も信用力が高いとされる債券であり、安全資産の代表格です。
主に以下の3種類があります：
これらは金利の動向や経済状況に応じて価格が変動し、投資対象としても注目されています。
債券価格と金利（利回り）は逆相関の関係にあります。
具体的には、以下のような仕組みです：
逆に、金利が下がると既存の債券の魅力が増し、価格は上昇します。
これが「金利と債券価格は反対に動く」理由です。
インフレが進むと、債券の実質的な価値が下がるため、投資家は債券を敬遠します。
また、インフレ抑制のために中央銀行（FRB）が利上げを行うと、
債券価格はさらに下落しやすくなります。
一方、インフレが収まる局面では利下げ観測が高まり、債券価格が上昇する傾向があります。
日本の投資家が米国債を購入する場合、為替リスクも重要な要素です。
米ドル建て資産は、為替レート（USD/JPY）の影響を大きく受けます。
そのため、為替ヘッジ付きの商品もありますが、ヘッジコストがかかるため、
相場状況に応じて使い分ける必要があります。
為替ヘッジ付きは、為替変動の影響を受けにくく安定したリターンが期待できます。
特に、円高局面では損失リスクを軽減できるのがメリットです。
一方、為替ヘッジなしは、為替差益も取り込める可能性があり、
円安が進行する局面では大きなリターンにつながることもあります。
ただし、ヘッジにはコストがかかるため、金利差が大きいと収益が目減りすることも。
短期・安定志向→ヘッジ付き / 中長期・リターン重視→ヘッジなし という考え方が基本です。
米国債は過去に数回、格付け会社によって「格下げ」されたことがあります。
例えば、2023年にはフィッチが米国債を「AAA」から「AA+」に格下げしました。
しかし、市場における信認は依然として高く、流動性も非常に高いです。
また、ドルが基軸通貨であることから、他国に比べて安定性は依然として強力です。
とはいえ、米国の財政赤字や債務上限問題には注意を払う必要があります。
NISA口座（成長投資枠）では、低コストかつ安定運用型のインデックスファンドが人気です。
以下は特に評価が高いファンドの例です：
これらは、信託報酬が低く、長期投資にも適しており、積立NISAや成長投資枠での購入にも対応しています。
特に金利の高止まりや将来の利下げ局面を見据えた運用に有効です。
米国債投資の今後5年程度の見通しについて、主要なポイントを解説します。
米国ではインフレ抑制のために金融引き締めが続いてきましたが、インフレの沈静化が進むにつれ、2025年以降は利下げや金利の安定化が期待されます。
これにより、長期金利のピークアウトや低下が見込まれ、債券価格の上昇要因となる可能性があります。
景気後退リスクや地政学リスクが米国債の安全資産需要を支えますが、
財政赤字や債務上限問題などの政策リスクは注視が必要です。
不確実性が高い局面では、米国債の需要が高まり価格が安定しやすい傾向があります。
インフレ率の動向次第で、実質利回り（インフレ調整後の利回り）が大きく影響を受けます。
5年程度の期間では、インフレが抑制される局面では米国債の魅力が増しやすく、
高インフレ局面では価格下落リスクが高まります。
日本円投資家にとっては、ドル円為替の変動もリターンに大きく影響します。
為替ヘッジの有無や相場動向を踏まえて投資判断を行うことが重要です。
今後5年は、金利の動き、インフレの動向、経済政策の不確実性、為替変動が米国債投資のパフォーマンスを大きく左右します。
市場環境を注視しつつ、柔軟な投資戦略でリスクとリターンのバランスを取ることが重要です。
現在、米国債が投資先として注目される理由をわかりやすく解説します。
米国の長期金利は、ここ数年の金融引き締めで上昇しましたが、インフレの鈍化により金利の上昇が一段落しつつあります。
今後は利下げや金利安定の可能性が高く、債券価格の上昇期待が強まっています。
米国債は世界最大の債券市場であり、信用格付けも依然として高い水準を維持しています。
世界的な経済不安や市場のボラティリティが高まる局面で、安全資産としての需要が増加します。
近年の金利上昇により、米国債の利回りが以前よりも魅力的な水準になっています。
特に長期・中期の米国債は、安定したインカムゲインを求める投資家に適しています。
米国債は株式や他の資産と相関性が低く、ポートフォリオ全体のリスク軽減に役立ちます。
特に世界経済の不透明感が続く中で、資産防衛のために組み入れる価値が高いです。
これらの理由から、現在の米国債は安定的かつ魅力的な投資先としておすすめできるのです。
投資は、自己判断でお願い致します。
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