【黄金比】最新！SBIラップ「AI投資コース」の分析・解説

            

はじめに

     

SBIラップのAI投資コースを徹底分析。債券比率の上昇や米国株の優位性、ゴールド比重の低下理由を最新市況とともに解説。AIが導く黄金比ポートフォリオで、2026年の投資環境に最適化された戦略をわかりやすく紹介します。

              

目次

     

資産構成（インタラクティブ円グラフ）

            

ポートフォリオの現状と解説

     

今回のポートフォリオでは、債券の比重が約35.3%と高く設定されている点が特徴的です。これは、2025年秋以降の市況を反映した構成といえます。米国では利上げが最終局面を迎え、10年債利回りがピークアウトしたとの見方が強まっており、債券価格の回復が期待される局面です。特に、米国債や新興国債券（メキシコペソ建てなど）が高利回り通貨建て資産として再評価されています。

            

債券比重の上昇理由

            

近年は「金利の天井圏→利下げ観測」という流れの中で、債券がキャピタルゲインとインカムゲインの両面で有利な局面に入っています。株式市場が高値圏にあり、調整リスクを意識する投資家が安全資産への回帰を強めていることも背景にあります。特に新興国債券（9.8%）は、高い利回りに加え、為替益を狙える構成として注目されています。

            

米国株の高比重について

            

一方で、依然として米国株の比重が高い（約45.0%）のは、世界経済の牽引役としての米国企業群への信頼が背景です。生成AIや半導体、エネルギーインフラなどの分野では、米国が依然として圧倒的な技術力を誇ります。S&P500やNASDAQを中心に、業績の底堅い大型株が相場全体を支えているため、ポートフォリオ全体の安定成長を狙う上で米国株を厚めに保有することは合理的といえます。

            

ゴールドが少ない理由

            

今回、ゴールドの比重が小さい（2.0%）のは、金利上昇局面で相対的にパフォーマンスが伸びにくい点と、ドル高基調が続く中で為替面の追い風が弱まっていることが理由です。現在はリスク回避の必要性がやや後退しており、資金をより収益性の高い債券や株式へ振り向ける戦略が優先されています。今後、利下げ局面入りや地政学リスクが再燃した際には、再びゴールドの比重を高める余地があります。

            

まとめ：リスクと機会のバランス

            

総じて今回のポートフォリオは、「成長性の高い米国株」＋「安定収益の債券」＋「リスクヘッジとしての少量ゴールド」という三本柱で、リスクを抑えつつ上昇相場にも乗れる設計となっています。株式（約59.4%）と債券（約35.3%）のバランスが、市況が落ち着くにつれて全体のボラティリティ低下に寄与すると見込まれます。

      

過去の分析・解説

〜2025年12月11日頃      

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未確認情報として、一部では「SBIラップの次期モデルではAIがリアルタイムに債券比率を自動調整する機能が追加される」との噂も浮上しています。

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