「ブル型投資信託は長期投資に向かない」は嘘？（レバレッジETFのリスク）

年足（12月足）の騰落率チャート

1年ごとの海外ETFとドル円の騰落率のチャートです。

累積で、複利計算をしています。

チャート上方のティッカーをクリックすると、ティッカーごとに表示/非表示ができます。

週足の騰落率チャート

1週間ごとの海外ETFとドル円の騰落率のチャートです。

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QQQとTQQQ、長期保有はどちらが有利？

ETFのQQQ（ナスダック100連動型）とTQQQ（その3倍のレバレッジ型）を比較した場合、上昇相場であればTQQQの方が圧倒的なリターンを得られる可能性があります。

しかし、世間では「ブル型ETF（TQQQなど）は長期保有に向かない」とも言われます。それは本当なのでしょうか？

✅【結論の要約】

• 上昇相場であればTQQQは高リターンを狙える。
• ただし、ボラティリティが高いとパフォーマンスが悪化する「複利効果の歪み」が発生。
• 下落や横ばいの相場では、TQQQは大きく減価するリスクがある。

🔍【過去10年の実績（推定）】

• QQQ：約3倍に成長（年平均リターン 約14〜15%）
• TQQQ：約15〜20倍に成長（上昇トレンド時）

⚠️【TQQQ長期保有のリスク】

① 複利ズレ（ボラティリティ・デカイ）

TQQQは「日々の3倍」の動きになるように設計されており、長期的に指数の3倍にはなりません。
特に上下に揺れる相場では、実際のリターンが理論よりも大きく落ち込むことがあります。

② 下落相場に極端に弱い

QQQが-10%のとき、TQQQは-30%。
TQQQは大きく下落した場合、致命的なダメージを受けて回復困難になることがあります。

③ 回復に時間がかかる

一度下落してしまうと、指数が回復してもTQQQは元に戻らないケースが多いです。
なぜなら、下落時の損失を取り戻すには、より大きな上昇率が必要だからです。

📊【相場別：QQQ vs TQQQの比較表】

💡【活用アドバイス】

• ✅ 上昇トレンドのときだけTQQQを保有する
• ✅ 暴落時は早めに撤退 or 利確、短期保有向き
• ✅ 長期投資ならQQQやVOOのようなインデックス型を軸に
• ✅ 一部資金だけをTQQQに振り分ける「サテライト戦略」も有効

結論

結論として、TQQQは上昇トレンドをしっかり読める人にとっては強力な武器ですが、
長期で放置しておくと逆に大きな損失になることもあります。
正しく理解して、リスク管理をしながら活用しましょう！

ティッカーの説明

上記のティッカーは、以下の投資信託に対応しています。

全く同じではありませんが、参考にはなると思います。

• VT (バンガード・トータル・ワールド・ストックETF)
  • 概要: 全世界の株式市場に幅広く投資するETFです。
  • 対応する投資信託: eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー)
• SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)
  • 概要: S&P 500指数に連動する代表的なETFです。
  • 対応する投資信託: eMAXIS Slim米国株式(S&P500)
• QQQ (Invesco QQQ Trust)
  • 概要: NASDAQ-100指数に連動するETFです。
  • 対応する投資信託: Tracers NASDAQ100ゴールドプラス
• TQQQ (ProShares UltraPro QQQ)
  • 概要: NASDAQ-100指数の日々の値動きの3倍のリターンを目指すレバレッジ型ETFです。
  • 対応する投資信託: NASDAQ100 3倍ブル
• FNGU (MicroSectors FANG+ Index 3X Leveraged ETN)
  • 概要: 米国の主要テクノロジー企業にレバレッジをかけて投資するETNです。
  • 対応する投資信託: iFreeレバレッジ FANG+
• CWEB (Direxion Daily CSI China Internet Index Bull 2X Shares)
  • 概要: 中国の主要インターネット企業にレバレッジをかけて投資するETFです。
  • 対応する投資信託: iFreeレバレッジ ATMX+
• INDA (iShares MSCI India ETF)
  • 概要: インドの主要企業に投資するETFです。
  • 対応する投資信託: 一歩先いく 華麗なるインド・トップ10＋インデックス
• GLD (SPDR Gold Shares)
  • 概要: 金価格に連動する代表的なETFです。
  • 対応する投資信託: Tracers NASDAQ100ゴールドプラス, ピクテ・ゴールド(H無)
• AGG (iシェアーズ コア 米国総合債券市場 ETF)
  • 概要: 米国の投資適格債券市場全体から構成されるインデックスの投資成果への連動を目指すETFです。
  • 対応する投資信託: 米国3倍4資産リスク分散(隔月決算型)
• UST (ProShares Ultra 20+ Year Treasury)
  • 概要: 米国の長期国債（20年以上）に対して3倍のブル型レバレッジを提供するETFです。
  • 対応する投資信託: ａｕ−ａｕＡＭ米国債スーパーロング・ブル３倍・米ドルプラスコース
• GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)
  • 概要: ビットコインに直接投資することができるETFで、ビットコインの価格に連動するように設計されています。
  • 対応する投資信託: インベスコ−インベスコ　世界ブロックチェーン株式ファンド

おわりに

TQQQとQQQの長期投資を徹底比較！ナスダック100 ETFであるQQQと、3倍の値動きを目指すレバレッジETF・TQQQのリスクやリターン、投資信託としての向き不向きについて詳しく解説します。初心者でもわかるように、TQQQ 長期投資の注意点やQQQ 比較のポイントもわかりやすく紹介。

どうして海外ETFなの？

これには理由があって、日本の投資信託などを扱うと、どうしても、一日遅れのデータになってしまいます。しかし、海外ETFなら、半日遅れくらいなので、当日の日本の投資信託の発注に間に合うという寸法です。

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