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日銀がマイナス金利政策を解除し、金利のある世界へ移行したことが最大の追い風。長期金利の上昇により利ざや改善が期待されるほか、メガバンクを中心とした株主還元（増配・自社株買い）の強化が継続している。東証のPBR1倍割れ是正要請に対し、依然として低PBR銘柄が多い銀行セクターは改善余地が大きく、国内外の投資家からの資金流入が期待できるため、現在の金融政策環境に最も合致する。

ウォーレン・バフェット氏の買い増しによる信頼感に加え、円安を背景とした過去最高益の更新が続く。商社各社は強力なキャッシュフローを背景に積極的な還元策を打ち出しており、インフレ局面において資源価格の上昇を収益化できる構造的強みを持つ。米景気の底堅さを背景とした円安進行は、輸出・海外展開に強い商社セクターにとってポジティブであり、バリュー株としての魅力が依然として高い。

東証のコーポレートガバナンス改革が加速する中、PBR改善やROE向上をテーマにしたアクティブETFは市場の注目度が極めて高い。2024年の春闘での高い賃上げ率を背景に、日本企業がコストプッシュから成長投資へ転換する局面で、資本効率を重視する経営姿勢は株価の差別化要因となる。TOPIX等の指数を上回るパフォーマンスを狙う銘柄選定が行われており、現在の改革主導の相場環境に即している。