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日銀の植田総裁が追加利上げに前向きな姿勢を維持しており、国内金利の上昇による利ざや改善が銀行業の収益を直接的に押し上げる。日経新聞でも大手行の好決算が報じられており、株主還元への積極姿勢も評価されている。円高局面でも為替の影響を比較的受けにくく、現在の金利先高観がある市場環境において、最もメリットを享受しやすいセクターであるため。

東証の資本効率改善要請を受け、日本企業の増配や自社株買いが加速している。実質賃金のプラス転換や内需回復への期待から、高配当銘柄の下値の堅さが際立つ。為替のボラティリティが高い状況下では、インカムゲインを重視したバリュー株投資に妙味がある。主要な構成銘柄が割安圏にあることも、長期保有を前提とした投資家からの資金流入を支えている。

世界的なAI需要の爆発的増加を背景に、日本が強みを持つ半導体製造装置や素材分野の重要性が再認識されている。ラピダスへの支援やTSMCの国内工場稼働など、国策としての半導体産業振興も追い風。足元では米国の景気減速懸念や円高進行による輸出採算悪化で調整局面にあるが、構造的な成長期待は不変であり、押し目買いの好機と捉えられる。